ERGO fürs Investment

Fürs Investment – Kosten

Beim Einmalinvestment über den ERGO Sparen-Tarif setzt sich das tatsächliche Kosten-Ergebnis aus denselben vier Bausteinen zusammen wie beim Sparplan: Versicherungssteuer, Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. Als Nettotarif entfallen die Vermittlerprovisionen, die im Bruttotarif Alpha und Beta spürbar erhöhen.

Der aussagekräftigste Vergleichsmaßstab ist die Reduction in Yield (RiY): Sie verdichtet alle Kostenebenen zu einer einzigen Kennzahl und macht Tarife transparent vergleichbar. Die gesetzlich vorgeschriebene Berechnung basiert auf einer Renditeannahme von 6% p.a.

Steuern

Bei fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich fällt keine Kapitalertragssteuer an – dafür die Versicherungssteuer von 4%, die rückwärts aus der Bruttoprämie herausgerechnet wird: 100 € ÷ 1,04 = 96,15 € Nettoprämie. Über 30 Jahre mindert das die Rendite um lediglich 0,13% p.a.

Der eigentliche Vorteil zeigt sich langfristig: Auszahlungen und ETF-Wechsel innerhalb der Polizze bleiben vollständig KESt-frei – während ein normales Depot bei 6% Rendite mit rund 1,65% p.a. belastet würde. Die Versicherungssteuer ist damit kein Nachteil, sondern der Eintrittspreis für einen deutlich steuereffizienteren Mantel.

Transaktionskosten

Auf das Einmalinvestment fallen Basis-Transaktionskosten von 3,5% an. Zusätzlich fällt eine gezillmerte Abschlussgebühr von 1,5% an, die in den ersten 5 Jahren verrechnet wird. Im Provisionstarif können die Kosten bis zu 6% betragen.

Verwaltungskosten

Die laufenden Kosten werden direkt dem Vertragsvolumen entnommen. ERGO berechnet 0,10% p.a. auf das investierte Fondsvermögen. Hinzu kommen fixe Stückkosten von 12 € p.a. sowie 0,15% der Nettoprämiensumme. Die im Provisionstarif marktüblichen Folgeprovisionen von bis zu 1,00% p.a. entfallen im Nettotarif vollständig.

Risikokosten

Die Risikoprämie richtet sich nach dem versicherungstechnischen Risiko (Todesfall-Mindestleistung). ERGO berechnet durchschnittlich 0,65% p.a. an Risikokosten. Die absoluten Risikokosten steigen naturgemäß mit zunehmendem Alter und wachsendem Fondsguthaben.

Tatsächliche Gesamtkosten

Der vollständige Versicherungsmantel – Steuern, Transaktionen, Verwaltung und Risiko zusammen – kostet im Nettotarif durchschnittlich 0,90% bis 1,30% p.a. an Rendite.

Rechnet man die internen ETF-Kosten (z. B. 0,20% p.a. TER) hinzu, ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von 1,10% bis 1,50% p.a. – bei einer angenommenen Marktrendite von 6%. Bei höherer Marktrendite fällt die relative Kostenbelastung entsprechend geringer aus.

Fürs Investment – Flexibilität

Auch als Einmalerlag-Tarif bietet ERGO Sparen grundlegende Flexibilität. Die wesentlichen Einschränkungen kommen nicht vom Vertrag selbst, sondern vom steuerlichen Rahmen. Zu beachten ist, dass für den Abschluss eine Beratungspflicht besteht.

Zuzahlungen

Zuzahlungen sind schriftlich möglich. Die Mindestzuzahlung liegt bei 2.500 € – vertraglich gibt es keine Obergrenze. Steuerrechtlich solltest du die Novationsgrenze beachten.

Rebalancing / Fondswechsel

Sowohl die Aufteilung deines Einmal-Investments (Switch) auf deine gewünschten ETF als auch die Umschichtung des bereits investierten Kapitals (Shift) sind per Formular möglich und kostenfrei. Umschichtungen innerhalb der Polizze lösen – anders als im Depot – keine KESt-Pflicht aus.

Entnahmen

Teilrückkäufe sind bis zu 12 Mal jährlich möglich, die Mindestentnahme liegt bei 500 €. Das verbleibende Vertragsvolumen muss mindestens 1.000 € betragen. Beachte dabei die steuerliche Mindestbehaltefrist.

Kündigung

Eine Kündigung ist jederzeit – frühestens zum Schluss des ersten Versicherungsjahres – in Schriftform möglich. In den ersten 5 Jahren fällt neben den steuerlichen Implikationen ein Rückkaufsabschlag von 2% an.