Merkur 1550

Tarif 1550 – Kosten

Fondsgebundene Lebensversicherungen tragen vier Kostenschichten: Versicherungssteuer, Abschluss- und Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungsgebühren (Beta) und Risikokosten. Beim Merkur Tarif 1550 als provisionsfreiem Nettotarif entfallen die Vermittlerprovisionen, die im Bruttotarif Alpha und Beta spürbar erhöhen.

Der aussagekräftigste Vergleichsmaßstab ist die Reduction in Yield (RiY): Sie verdichtet alle Kostenebenen zu einer einzigen Kennzahl und macht Tarife transparent vergleichbar. Die gesetzlich vorgeschriebene Berechnung basiert auf einer Renditeannahme von 6% p.a.

Steuern

Bei fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich fällt keine Kapitalertragssteuer an – dafür die Versicherungssteuer von 4%, die rückwärts aus der Bruttoprämie herausgerechnet wird: 100€ ÷ 1,04 = 96,15€ Nettoprämie. Über 40 Jahre mindert das die Rendite um lediglich 0,16% p.a.

Der eigentliche Vorteil zeigt sich langfristig: Auszahlungen und ETF-Wechsel innerhalb der Polizze bleiben vollständig KESt-frei – während ein normales Depot bei 6% Rendite mit rund 1,65% p.a. belastet würde. Die Versicherungssteuer ist damit kein Nachteil, sondern der Eintrittspreis für einen deutlich steuereffizienteren Mantel.

Abschluss- und Transaktionskosten

Als Nettotarif fallen hier ausschließlich die reinen Basis-Transaktionskosten von 1,5% auf die laufende Nettosparprämie an. Im Provisionstarif können diese bis zu 6% betragen. Für Zuzahlungen außerhalb des Sparplans gelten ebenso 1,5%. Dies entspricht einer Zinsminderung von ø 0,06% p.a. über die gesamte Laufzeit.

Verwaltungskosten

Die laufenden Kosten funktionieren ähnlich wie die TER eines ETF und werden direkt dem Vertragsvolumen entnommen. Merkur berechnet 0,5% p.a. auf das investierte Fondsvermögen. Die im Provisionstarif marktüblichen Folgeprovisionen von bis zu 1,00% p.a. entfallen im ETF-Nettotarif vollständig.

In Summe ergibt sich daraus eine Renditeminderung von 0,50% p.a.

Risikokosten

Im Ablebensfall leistet Merkur 105% der aktuellen Deckungsrückstellung (Fondsguthaben). Gemäß unserer Musterberechnungen liegen diese Risikokosten, die anhand der Sterbetafel MLV 2010/12 berechnet werden, bei ø 0,08 – 0,20% p.a. Mit steigendem Alter und wachsendem Fondsguthaben erhöhen sich die absoluten Risikokosten entsprechend.

Tatsächliche Gesamtkosten

Der vollständige Versicherungsmantel – Steuern, Transaktionen, Verwaltung und Risiko zusammen – kostet im Nettotarif durchschnittlich 0,60% bis 0,90% p.a. an Rendite.

Rechnet man die internen ETF-Kosten (z. B. 0,20% p.a. TER) hinzu, ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von 0,80% bis 1,10% p.a. – bei einer angenommenen Marktrendite von 6%. Je höher die tatsächliche Rendite, desto geringer fällt die Kostenquote prozentual ins Gewicht.

Tarif 1550 – Flexibilität

Beim Merkur 1550 kommen Einschränkungen weniger vom Vertrag als vom steuerlichen Rahmen. Wer die österreichischen Regelungen zur Novationsgrenze und Mindestbehaltefrist kennt, kann den Tarif flexibel steuern und an veränderte Lebenssituationen anpassen – ohne steuerliche Nachteile in Kauf nehmen zu müssen.

Sparplan-Anpassungen

Du kannst deine Sparprämie jederzeit schriftlich anpassen. Erhöhungen nach oben sind grundsätzlich unbegrenzt (steuerliche Novationsgrenze beachten). Eine Reduktion ist auf mindestens 100€ möglich. Solltest du gar nicht mehr investieren wollen – etwa wenn du dich der Entnahmephase näherst – kannst du den Sparplan komplett aussetzen (Beitragsfreistellung).

Zuzahlungen

Zuzahlungen sind schriftlich möglich. Das Kapital wird anhand deiner bisher gewählten ETF investiert, sofern du keine abweichende Aufteilung angibst. Die Mindestzuzahlung liegt bei 500€ – vertraglich gibt es keine Obergrenze. Steuerrechtlich solltest du die Novationsgrenze beachten.

Rebalancing / Fondswechsel

Sowohl die Aufteilung deines bestehenden Sparplans (Switch) als auch die Umschichtung des bereits investierten Kapitals (Shift) sind per Formular möglich. Umschichtungen innerhalb der Polizze lösen – anders als im Depot – keine KESt-Pflicht aus. Pro Wechsel fällt eine Gebühr von 0,06% an; bis zu 12 Wechsel pro Jahr sind möglich.

Entnahmen

Teilrückkäufe sind bis zu 12 Mal jährlich möglich, die Mindestentnahme liegt bei 500€. Pro Entnahme fällt eine Gebühr von 36,34€ an. Das verbleibende Vertragsvolumen muss mindestens 1.000€ betragen. Beachte dabei die steuerliche Mindestbehaltefrist.

Kündigung

Eine Kündigung ist jederzeit – frühestens zum Schluss des ersten Versicherungsjahres – in Schriftform möglich. In den letzten 5 Vertragsjahren entfällt der Rückkaufsabschlag von 2,5% vollständig.