ÖBV FONE-M

FONE-M – Kosten

Vier Kostenbausteine bilden den vollständigen Versicherungsmantel einer fondsgebundenen Lebensversicherung: Versicherungssteuer, Abschluss- und Transaktionskosten (Alpha-Kosten), laufende Verwaltungskosten (Beta-Kosten) sowie Risikokosten. Im Provisionstarif fließen in Alpha und Beta Vermittlungsprovisionen ein – beim FONE-M Nettotarif der ÖBV entfallen diese vollständig.

Der aussagekräftigste Vergleichsmaßstab ist die Zinsminderung (Reduction in Yield, RiY): Sie fasst alle Kosten in einer einzigen Vergleichsgröße zusammen – vom Abschluss bis zur laufenden Verwaltung. Gesetzlich vorgeschrieben wird sie bei einer Renditeannahme von 6% p.a. berechnet.

Steuern

Innerhalb einer fondsgebundenen Lebensversicherung fällt in Österreich keine Kapitalertragsteuer an. Stattdessen wird beim Einzahlen die Versicherungssteuer von 4% fällig, die rechnerisch rückwärts aus der Bruttoprämie herausgelöst wird: 100€ ÷ 1,04 = 96,15€ Nettoprämie. Über 40 Jahre mindert das die Rendite bei einem Einmalinvestment um ~ 0,11% p.a.

Der entscheidende Vorteil entfaltet sich langfristig: Auszahlungen und ETF-Wechsel innerhalb der Polizze bleiben vollständig KESt-frei – während ein normales Depot bei gleicher Rendite mit rund 1,65% p.a. belastet würde. Die Versicherungssteuer ist damit kein Kostennachteil, sondern der Eintrittspreis für einen deutlich steuereffizienteren Investitionsmantel.

Transaktionskosten

Als Nettotarif fallen beim FONE-M ausschließlich die reinen Basis-Transaktionskosten von 1% auf das Einmal-Investment an – bezogen auf den Bruttobeitrag entspricht das 0,96%. Diese Kosten werden anhand der Nettobeitragssumme berechnet und in den ersten 10 Jahren dem Vertragsvolumen entnommen. Über 40 Jahre mindert das die Rendite um lediglich ø 0,02% p.a.

Mögliche Zuzahlungen folgen exakt derselben Logik: Eine Zuzahlung direkt zu Vertragsbeginn hält die Zinsminderung ebenfalls bei ca. ø 0,02% p.a.

Verwaltungskosten

Die laufenden Kosten funktionieren ähnlich wie die TER eines ETF und werden direkt dem Vertragsvolumen entnommen. ÖBV berechnet 0,26% p.a. der Einzahlung ohne Steuer (Nettobeitragssumme); die im Provisionstarif marktüblichen Folgeprovisionen von bis zu 1,00% p.a. entfallen im Nettotarif vollständig.

Hinzu kommen fixe Stückkosten von 1,50€ pro Monat (18€ p.a.). Bei einem Anlagehorizont von 30 Jahren und einem Einmal-Investment von 50.000€ liegen diese Kosten bei ~ 0,11% bis 0,15% bezogen auf den Fondswert.

Risikokosten

ÖBV leistet im Todesfall stets 105% des Fondsguthabens, wofür laufend Risikoprämien anfallen. Berechnet wird diese nach der Österreichischen Sterbetafel 2010/2012 unisex mod. Mit zunehmendem Alter und wachsendem Fondsguthaben steigt die absolute Risikoprämie entsprechend an. Basierend auf Musterkalkulationen mit einem Anlagehorizont von 40 Jahren liegen sie bei ~0,03% bis 0,10% p.a.

Tatsächliche Gesamtkosten

Der vollständige Versicherungsmantel – Steuern, Transaktionen, Verwaltung und Risiko zusammen – kostet im Nettotarif durchschnittlich nur 0,13% bis 0,40% p.a. an Rendite.

Rechnet man die internen ETF-Kosten (z. B. 0,20% p.a. TER) hinzu, ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von 0,33% bis 0,60% p.a. – bei einer angenommenen Marktrendite von 6%. Bei höherer Marktrendite fällt die relative Kostenbelastung entsprechend geringer aus.

FONE-M – Flexibilität

Hinsichtlich Verfügbarkeit ist der FONE-M mit einem Wertpapierdepot vergleichbar: Kapital lässt sich grundsätzlich jederzeit entnehmen oder der Vertrag anpassen. Wo Einschränkungen bestehen, liegt die Ursache nicht im Vertrag selbst, sondern im steuerlichen Rahmen. Wer die Spielregeln kennt, kann den Vertrag flexibel steuern – ohne steuerliche Nachteile.

Zuzahlungen

Zuzahlungen kannst du einfach im Online-Portal schriftlich in Auftrag geben. Das Kapital wird anhand deiner bisher gewählten ETF investiert, wenn du keine weiteren Angaben machst. Die Mindestzuzahlung liegt bei 1.000€, vertraglich gibt es keine Begrenzung nach oben. Steuerrechtlich solltest du natürlich die Novationsgrenze beachten.

Rebalancing / Fondswechsel

Sowohl die Aufteilung deines Einmal-Investments (Switch) auf deine gewünschten ETF als auch die Umschichtung des bereits investierten Kapitals (Shift) ist einfach im Online-Portal via Formular möglich. Du hast also volle Flexibilität in deiner Portfoliokonstruktion und kannst ohne steuerliche Effekte handeln. Wenn du Buy-and-Hold-Investor bist, kannst du deinen ETF entspannt beim Wachsen zusehen.

Entnahmen

Wenn du eine Entnahme (Teilrückkauf) tätigst, muss dies derzeit noch schriftlich erfolgen. Du kannst das bis zu 12 Mal jährlich kostenlos nutzen, die Mindestentnahme liegt bei 1.000€. Beachte dabei natürlich die steuerliche Mindestbehaltefrist.

Kündigung

Eine Kündigung ist jederzeit frühestens zum Schluss des ersten Versicherungsjahres schriftlich möglich. Der Rückkauf wird am dritten Werktag nach Einlangen der unterfertigten Kündigung und aller Unterlagen wirksam. Beachte dabei, dass es in den ersten 10 Jahren neben den steuerlichen Implikationen auch zu einem Rückkaufsabschlag von 2% kommt.