Standard Life B-Smart Invest SE

B-Smart Invest SE – Kosten

Die Kosten einer fondsgebundenen Lebensversicherung setzen sich aus vier Bausteinen zusammen: Versicherungssteuer, Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. Bei klassischen Bruttopolizzen fließen in Alpha und Beta Kosten Vermittlerprovisionen ein – bei einem Nettotarif wie dem B-Smart Invest SE entfallen diese vollständig.

Entscheidend ist am Ende die Zinsminderung (Reduction in Yield): Sie fasst alle Kostenebenen in einer einzigen Kennzahl zusammen und macht Tarife ehrlich vergleichbar. Sie wird gesetzlich vorgeschrieben mit einer Renditeannahme von u.a. 6% p.a. berechnet.

Steuern

Bei fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich fällt keine Kapitalertragssteuer an – dafür die Versicherungssteuer von 4%, die rückwärts aus der Bruttoprämie herausgerechnet wird: 100 € ÷ 1,04 = 96,15 € Nettoprämie. Über 30 Jahre mindert das die Rendite um lediglich 0,13% p.a.

Der eigentliche Vorteil zeigt sich langfristig: Auszahlungen und ETF-Wechsel innerhalb der Polizze bleiben vollständig KESt-frei – während ein normales Depot bei 6% Rendite mit rund 1,65% p.a. belastet würde. Die Versicherungssteuer ist damit kein Nachteil, sondern der Eintrittspreis für einen deutlich steuereffizienteren Mantel.

Transaktionskosten

Als Nettotarif fallen hier ausschließlich die reinen Basis-Transaktionskosten von 3,5% auf die laufende Nettosparprämie an – bezogen auf den Bruttobeitrag entspricht das exakt 3,37%. Über 30 Jahre mindert das die Rendite um lediglich 0,11% p.a.

Für Zuzahlungen außerhalb des Sparplans gelten günstige 0,5%, was einer Renditeminderung von rund 0,016% p.a. entspricht.

Verwaltungskosten

Die laufenden Kosten funktionieren mechanisch wie die TER eines ETF und werden direkt dem Vertragsvolumen entnommen. Standard Life berechnet 0,20% p.a. auf das investierte Kapital – die im Provisionstarif marktüblichen Folgeprovisionen von bis zu 1,00% p.a. entfallen im Nettotarif vollständig.

Hinzu kommen fixe Stückkosten von 5 € pro Monat (60 € p.a.). In Summe ergibt sich daraus eine Renditeminderung von 0,21% bis 0,25% p.a. – je höher die Sparrate, desto weniger fallen die Fixkosten ins Gewicht.

Risikokosten

Standard Life garantiert, dass im Todesfall vor dem 75. Lebensjahr mindestens die eingezahlten Beiträge an die Hinterbliebenen ausgezahlt werden – liegt der Vertragswert höher, wird dieser ausgeschüttet.

Risikokosten entstehen dabei nur, solange das Vertragsguthaben unter der Summe der Einzahlungen liegt. Bei einer linearen Rendite von 6% p.a. wächst das Guthaben schnell darüber hinaus, sodass die Risikokosten gegen null tendieren. Selbst bei 0% Rendite liegen sie im Schnitt bei lediglich 0,20% p.a.

Tatsächliche Gesamtkosten

Der vollständige Versicherungsmantel – Steuern, Transaktionen, Verwaltung und Risiko zusammen – kostet im Nettotarif durchschnittlich nur 0,40% bis 0,70% p.a. an Rendite.

Rechnet man die internen ETF-Kosten (z. B. 0,20% p.a. TER) hinzu, ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von schlanken 0,60% bis 0,90% p.a. – bei einer angenommenen Marktrendite von 6%.

B-Smart Invest SE – Flexibilität

Moderne Nettopolizzen bieten eine Flexibilität, die mit einem Wertpapierdepot vergleichbar ist. Die tatsächlichen Einschränkungen ergeben sich nicht aus dem Vertrag, sondern aus den steuerlichen Rahmenbedingungen. Wer diese Regeln kennt, kann den Vertrag jederzeit flexibel steuern – ohne steuerliche Nachteile.

Sparplan-Anpassungen

Du kannst deine Sparprämie monatlich schriftlich anpassen. Erhöhungen nach oben sind grundsätzlich unbegrenzt (steuerliche Novationsgrenze beachten). Eine Reduktion ist auf mindestens 50 € möglich.

Solltest du gar nicht mehr investieren wollen – etwa weil du dich der Entnahmephase näherst – kannst du den Sparplan komplett aussetzen. Voraussetzung ist ein Vertragsvolumen von mindestens 1.000 €.

Zudem kannst du von Anfang an eine Beitragsdynamik (automatische Sparplanerhöhung) zwischen 0% und 10% integrieren, um der Inflation entgegenzuwirken. Dieser Erhöhung kannst du jederzeit widersprechen, ohne dass Nachteile entstehen.

Zuzahlungen

Zuzahlungen (unregelmäßige Einmalzahlungen) kannst du eigenständig im Online-Portal vornehmen. Klicke einfach auf „Zuzahlung" und das Kapital wird anhand deiner bisher gewählten ETF investiert. Die Mindestzuzahlung liegt bei 520 € – vertraglich gibt es keine Begrenzung nach oben.

Steuerrechtlich solltest du die Novationsgrenze beachten: Die Prämiensumme darf sich nicht mehr als verdoppeln. Hast du von Anfang an eine Zuzahlung geplant, wird diese im 2. Vertragsmonat nach Beginn des Sparplans ausgeführt.

Rebalancing

Sowohl die Aufteilung deines bestehenden Sparplans (Switch) als auch die Veränderung des bereits investierten Kapitals (Shift) ist im Online-Portal möglich. Du hast volle Flexibilität in deiner Portfoliokonstruktion und kannst ohne steuerliche Effekte handeln.

Wenn du Buy-and-Hold-Investor bist, kannst du deinen ETF entspannt beim Wachsen zusehen.

Entnahmen

Teilrückkäufe müssen derzeit noch schriftlich erfolgen. Du kannst das bis zu 12 Mal jährlich kostenlos nutzen. Beachte dabei die steuerliche Mindestbehaltefrist.

Vertragsänderungen

Vertragsanpassungen wie den Tausch einer bezugsberechtigten Person kannst du im Online-Portal vornehmen. Ein Versicherungsnehmerwechsel – etwa die Übergabe an ein Kind – muss derzeit schriftlich erfolgen.

Kündigung

Die Beendigung des Vertrages (Rückkauf) muss schriftlich erfolgen und ist jederzeit mit einer Frist von drei Wochen zum Monatsende möglich.

Die Auszahlung erfolgt in der Regel auf das hinterlegte Referenzkonto. Du kannst bei der Kündigung aber auch ein gesondertes Konto angeben.