Wiener Städtische aktives.fondsinvest

aktives.fondsinvest – Kosten

Beim Einmalinvestment über aktives.fondsinvest setzt sich das tatsächliche Kosten-Ergebnis aus denselben vier Bausteinen zusammen wie beim Sparplan: Versicherungssteuer, Transaktionskosten (Alpha), laufende Verwaltungskosten (Beta) und Risikokosten. Als Nettotarif entfallen die Vermittlerprovisionen vollständig.

Der aussagekräftigste Vergleichsmaßstab ist die Reduction in Yield (RiY): Sie verdichtet alle Kostenebenen zu einer einzigen Kennzahl und macht Tarife transparent vergleichbar. Die gesetzlich vorgeschriebene Berechnung basiert auf einer Renditeannahme von 6% p.a.

Steuern

Bei fondsgebundenen Lebensversicherungen in Österreich fällt keine Kapitalertragssteuer an – dafür die Versicherungssteuer von 4%, die rückwärts aus der Bruttoprämie herausgerechnet wird: 100€ ÷ 1,04 = 96,15€ Nettoprämie. Über 40 Jahre mindert das die Rendite um ~ 0,11% p.a.

Der eigentliche Vorteil zeigt sich langfristig: Auszahlungen und ETF-Wechsel innerhalb der Polizze bleiben vollständig KESt-frei – während ein normales Depot bei 6% Rendite mit rund 1,65% p.a. belastet würde. Die Versicherungssteuer ist damit kein Nachteil, sondern der Eintrittspreis für einen deutlich steuereffizienteren Mantel.

Transaktionskosten

Als Nettotarif fallen Basis-Transaktionskosten von 1% auf das Einmal-Investment an. Im Provisionstarif können diese bis zu 6% betragen. Für Zuzahlungen gelten ebenso 1%. Diese Kosten im Nettotarif führen zu einer Zinsminderung von ~ 0,03% pro Jahr.

Verwaltungskosten

Die laufenden Kosten funktionieren ähnlich wie die TER eines ETF und werden direkt dem Vertragsvolumen entnommen. Die Wiener Städtische berechnet 0,40% p.a. auf das investierte Fondsvermögen. Fixe Stückkosten fallen nicht an. Die im Provisionstarif marktüblichen Folgeprovisionen von bis zu 1,00% p.a. entfallen im Nettotarif vollständig. Die daraus resultierende Zinsminderung liegt ebenso bei 0,40% pro Jahr.

Risikokosten

Im Todesfall leistet die Wiener Städtische 105% des aktuellen Fondswertes. Die Risikokosten hierfür werden laufend aus dem Fondsvermögen entnommen und anhand der allgemeinen Österreichischen Sterbetafel 2010/2012 berechnet.

Im Konkreten fallen Risikokosten in Höhe von ~ 0,04% bis 0,20% p.a. an. Die absoluten Risikokosten steigen naturgemäß mit zunehmendem Alter und wachsendem Fondsguthaben.

Tatsächliche Gesamtkosten

Der vollständige Versicherungsmantel – Steuern, Transaktionen, Verwaltung und Risiko zusammen – kostet im Nettotarif durchschnittlich 0,70% bis 0,90% p.a. an Rendite.

Rechnet man die internen ETF-Kosten (z. B. 0,20% p.a. TER) hinzu, ergibt sich eine Gesamtzinsminderung von 0,90% bis 1,10% p.a. – bei einer angenommenen Marktrendite von 6%. Steigt die tatsächliche Marktrendite, verringert sich die prozentuale Kostenquote automatisch.

aktives.fondsinvest – Flexibilität

Hinsichtlich Verfügbarkeit ist aktives.fondsinvest – einmalige Prämienzahlung mit einem Wertpapierdepot vergleichbar: Kapital lässt sich grundsätzlich jederzeit entnehmen oder der Vertrag anpassen. Wo Einschränkungen bestehen, liegt die Ursache nicht im Vertrag selbst, sondern im steuerlichen Rahmen.

Zuzahlungen

Zuzahlungen sind schriftlich möglich. Die Mindestzuzahlung liegt bei 500€ – vertraglich gibt es keine Obergrenze. Steuerrechtlich solltest du die Novationsgrenze beachten.

Rebalancing / Fondswechsel

Sowohl die Aufteilung deines Einmal-Investments (Switch) auf deine gewünschten ETF als auch die Umschichtung des bereits investierten Kapitals (Shift) sind per Formular möglich und kostenfrei. Wer innerhalb der Polizze umschichtet, realisiert dabei keine steuerpflichtigen Gewinne – ein klarer Vorteil gegenüber dem Depot. Bis zu 12 Wechsel pro Jahr sind möglich.

Entnahmen

Teilrückkäufe sind bis zu 12 Mal jährlich kostenfrei möglich, die Mindestentnahme liegt bei 500€. Das verbleibende Vertragsvolumen muss mindestens 1.000€ betragen. Beachte dabei die steuerliche Mindestbehaltefrist.

Kündigung

Eine Kündigung ist jederzeit – frühestens zum Schluss des ersten Versicherungsjahres – in Schriftform möglich. In den ersten 15 Jahren fällt neben den steuerlichen Implikationen ein Rückkaufsabschlag von 1% an.